So bleibt Ihr Vorhaben vertraulich.
Viele Eigentümer schieben dieses Gespräch nicht wegen der Bewertung auf, sondern aus Sorge, dass ihre Verkaufsüberlegungen bekannt werden – bei Mitarbeitenden, Kunden, Wettbewerbern – und das Unternehmen verändern, bevor überhaupt eine Entscheidung gefallen ist. Hier erläutern wir die Schutzmechanismen in verständlicher Sprache.
Sie können dieses Gespräch beginnen, ohne Ihr Unternehmen zu nennen. Wir unterzeichnen eine Vertraulichkeitsvereinbarung (NDA), bevor Sie etwas offenlegen.
Die Offenlegung erfolgt stufenweise. Sensible Informationen werden nie vorzeitig weitergegeben.
So gehen wir vor Die Offenlegung erfolgt stufenweise, damit sensible Informationen nie vorzeitig weitergegeben werden. Das Vorgehen bei einem Informationsleck wird vor der Marktansprache vereinbart.
Bevor irgendjemand etwas erfährt
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Ihr Unternehmen erhält vom ersten Tag an einen Codenamen.
In Arbeitsunterlagen, internen Systemen und jeder Kommunikation mit Käufern – das Projekt hat einen Namen, und es ist nicht Ihrer. In formellen Rechtsdokumenten werden die Parteien genannt, soweit dies für den Zweck des Dokuments erforderlich ist.
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Wir legen Ihre Identität keinem potenziellen Käufer offen, bevor eine unterzeichnete NDA vorliegt.
Es sei denn, Sie genehmigen ausdrücklich ein anderes Vorgehen. Der Erstkontakt erfolgt über ein anonymisiertes Profil: Es soll einem ernsthaften Käufer die Relevanz aufzeigen, ohne die Identität des Unternehmens gezielt preiszugeben.
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Die Offenlegung erfolgt stufenweise.
Anonymisiertes Profil → NDA → Teaser mit Unternehmensnamen → Datenraum in Tranchen, wobei jede Stufe die Voraussetzungen für die nächste schafft. Ein Käufer, der in Woche drei aussteigt, hat nur einen Bruchteil dessen gesehen, was ein Käufer in Woche zwölf gesehen hat – ganz bewusst. Wie sich die Stufen in den Prozess einfügen, erläutert Kapitel 1 des Referenzprozesses.
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Wozu die Vertraulichkeitsvereinbarung verpflichtet – Käufer und uns.
Die Vertraulichkeitsvereinbarung legt fest, wer auf Käuferseite Informationen erhalten darf, welche Berater zugelassen sind und wofür die Informationen verwendet werden dürfen; ihre Geheimhaltungspflichten gelten gemäss ihren Bestimmungen auch nach dem Ausscheiden eines Käufers weiter, und Unterlagen werden wie vereinbart zurückgegeben oder vernichtet. Unsere eigene Verpflichtung steht an erster Stelle: Wir unterzeichnen mit Ihnen eine Vertraulichkeitsvereinbarung, bevor Sie irgendetwas offenlegen – auf Wunsch bereits vor einer Mandatierung.
Ein Käuferkreis, der dem Risiko entspricht
Bei Unternehmen, die sich anhand weniger Merkmale identifizieren lassen, halten wir den Käuferkreis bewusst klein – manchmal umfasst er nur eine Handvoll Parteien. Die Anzahl der kontaktierten Käufer ergibt sich aus der Vertraulichkeitsanalyse und ist niemals eine Zahl, mit der wir uns brüsten. Auf unsere kleinste Käuferliste sind wir stolzer als auf unsere grösste.
Wenn selbst ein eng begrenzter Prozess mit Namensnennung unverhältnismässige Offenlegungsrisiken birgt, gibt es diskretere Wege mit geringerem Informationsumfang, um Annahmen vor einer formellen Marktansprache zu prüfen – individuell ausgestaltet, bei jedem Schritt von Ihrer Zustimmung abhängig und nur dann, wenn sich Ihr Unternehmensprofil aus den geteilten Informationen nicht ableiten lässt.
In Ihrem Unternehmen
Der interne Kreis wird bewusst klein gehalten – so klein, wie es Ihre Governance und die Transaktion zulassen – und nur erweitert, wenn der Prozess es erfordert. Den Zeitpunkt planen wir gemeinsam mit Ihnen. Muss ein CFO oder eine Schlüsselführungskraft eingeweiht werden, unterstützen wir Sie dabei, Zeitpunkt und Vorgehen festzulegen. Denn wenn Ihr Team ein Gerücht über einen Junior-Analysten eines Käufers erfährt, ist das ein Versagen, dem wir systematisch vorbeugen, und kein Missgeschick, für das wir uns nachträglich entschuldigen.
Falls dennoch Informationen nach aussen gelangen
Prävention begrenzt das Risiko; sie beseitigt es nicht. Deshalb wird die Reaktion vor der Marktansprache geplant und nicht erst im Ernstfall improvisiert. Dazu gehören:
Ihre Mitarbeitenden und der Tag, an dem sie davon erfahren
Die Menschen, die für Sie arbeiten, erfahren auf einem von zwei Wegen von einem Verkauf: von Ihnen, in einem von Ihnen geplanten Ablauf, oder durch ein Gerücht. Dieser Ablauf – wer wann mit welchen Worten informiert wird und was den Betroffenen über ihre eigene Position mitgeteilt wird – wird vor der Marktansprache gemeinsam mit Ihnen und parallel zum Vorgehen bei Indiskretionen festgelegt und vor dem Ernstfall eingeübt. Schlüsselführungskräfte, die zum eingeweihten Kreis gehören müssen, werden gezielt einbezogen. Dabei wird ihre eigene Perspektive in der Transaktion geklärt, bevor sie gebeten werden, den Verkauf mitzutragen. Arbeitnehmervertretungen, Bindung des Managements und Verwaltungsrat →
In unserem Haus
Nur wenige Mandate gleichzeitig. Ein namentlich benannter federführender Partner und eine benannte Stellvertretung; der interne Zugriff bei B2B ist auf die Personen beschränkt, die das Mandat erfordert. Ohne schriftliche Zustimmung veröffentlichen wir weder Kundennamen noch Transaktionsdetails oder "Erfolgsgeschichten". Es ist dieselbe Diskretion, die Sie erwarten werden, wenn Ihr Name auf dem Teaser steht.
Beginnen Sie, ohne uns zu sagen, wer Sie sind.
Für ein erstes Gespräch ist kein Firmenname nötig. Wenn Sie eine Vertraulichkeitsvereinbarung wünschen, bevor Sie überhaupt etwas sagen, unterzeichnen wir zuerst Ihre. Viele Inhaber beginnen genau so.